邂逅

　　    據經濟之聲《交易實況》報道，國務院總理李克強昨天主持召開國務院常務會議，部署石化產業科學佈局和安全環保集約發展，定調石化產業未來“綠色、安全、高效”的發展方向。這對石化產業特別是A股石化板塊發展有怎樣的影響宏源證券財富中心總經理唐永剛對此進行解讀。
　　    唐永剛認為，這應該是一個明顯的提振。因為對於石化板塊來說，如果從股票市場的角度，它是一個強周期行業，而且上市公司的業績很容易出現大起大落。當這個板塊在一方面整體流動性推動牛市領域，另一方面在整個行業景氣度比較高的時候，這些股價漲幅往往會獲得超額的收益，反過來也是一樣。
　　    近兩天油氣改革的概念利好不斷出現，目前對於這個板塊，能否讓它們再上一層樓
　　    唐永剛表示，近期有兩家石化公司連續兩天大漲，有一支股票連續兩天漲同它的業績出現一個大幅度的回落，現在已經預告上半年度繼續虧損。但是有預期，就是股價跌的很多，這個公司曾經是一家業績非常優良的公司，這個時候如果政府層面有所變化，業績的彈性會提升，所以這就是市場炒作的一個預期。按照這個思路，可以找到類似處於底部的一些公司，曾經業績很輝煌，但是現在業績比較差，但是它的彈性會比較好。
　　    目前看到這個政策，預期這家公司可能會出現一個業績拐點，在拐點之前就先給了一個比較高的議價，這一波的炒作的話，它的邏輯就是一個業績的拐點。唐永剛分析，因為現在沒有新的上市公司，新股還沒有開閘，這個時候如果原來的業績好，現在肯定都在高位，如果還處於低位，短期能夠上漲一波，一定是尋找這種業績拐點預期∩能一時半會看不到預期，但是政策出來，比如石化，七大產業基地政策出來之後，對淘汰落後產能很有利，對於一些優勢企業很有利。但是石化板塊也要關註一個問題，就是它的主要產品，都是化工的價格，如果那塊的價格出現了持續性的回升，從過往的規律來看，股票價格往往會稍微滯後一點，它主導產品價格的走勢，這是一個產品價格的驗證。這個邏輯就可以成立，它的業績拐點至少在一個階段時間之內就有可能。比如之前炒作軟料、塗料的那些股票就是這個邏輯。
　　    目前這些能夠買到的A股標的，看好哪些子行業石化類
　　    唐永剛指出，比如萬華化學，它主導MDI這一塊，本來就是一個業績增長公司，從它的供需角度來看，基本平衡。作為一個龍頭企業，它這一塊的業績彈性也比較好。另外像衛星石化這樣的公司，它上半年的業績是預增的，不像其他公司業績是虧損的。反過來也說明一個問題，就是這個公司的主導產品附加值比較高，因為在化工行業，低端產品很多，但是高端品供不應求的。
　　    唐永剛分析，因為煤化工時間非常長，之前是煤炭價格比較高，成本比較高，現在有一個非常好的優勢，就是煤炭價格出現了大幅的下滑，煤炭企業基本虧損，對煤化工來說就是一個非常好的出入。就像以前做石化產品，包括新能源，在石油價格很高的情況下，新能源是有價值的，反過來在石油價格出現大幅的回落之後，成本是不一樣的。
　　    唐永剛解釋，對於連漲之後，目前出台這個政策，投資連漲類的股票，如石化類，傾向短線一定要出的。因為剛纔講是拐點的預期，這種情況短線是看不到業績，它已經預告上半年業績肯定虧損，現在已經是6月初了，所以二季度不可能有什麼改觀，只能看三季度是否會減少虧損。從業績環比角度看，在這兩家的公司漲幅這麼大的情況下，短線之內一定會引出來，市場畢竟還是很多資金以投機為主的。
　　    唐永剛稱，對投資人來說，現在的這個操作不僅是石化這個板塊，其他很多板都是這樣子。當看到這個消息的時候，看看選中比較好的投資標的，看它是否上漲，如果前期已經明顯出現上漲，這時候一定要建立好出貨。反過來如果之前沒有出現明顯的表現，像提到的一些品種，它短期之內會有一個向上的表現，一定也要抓住這種短線機會，只不過盈利預期要降低。 　　（原標題：石化產業將朝綠色方向發展 應把握好短線機會）